May 2023
Zoom in ASEAN
2022 Korea’s Overseas Direct Investment to ASEAN Countries
단위: 백만 불, %
| Country/Region | 2020 | 2021 | 2022 | (B)-(A) | (C)-(B) | (B)/(A) | (C)/(B) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (B) | (C) | |||||
| Total | 57,352 | 76,836 | 77,167 | 19,484 | 331 | 34.0% | 0.4% |
| ASEAN | 9,985 | 9,060 | 8,744 | -925 | -316 | -9.3% | -3.5% |
| Brunei | 2 | 1 | 0 | -1 | -1 | -48.1% | -56.7% |
| Cambodia | 933 | 546 | 284 | -387 | -261 | -41.5% | -47.9% |
| Indonesia | 1,320 | 1,832 | 1,451 | 512 | -381 | 38.8% | -20.8% |
| Lao PDR | 2 | 39 | 74 | 37 | 35 | 1974.2% | 90.1% |
| Malaysia | 139 | 843 | 619 | 704 | -224 | 508.2% | -26.5% |
| Myanmar | 672 | 465 | 346 | -207 | -120 | -30.8% | -25.7% |
| Philippines | 107 | 86 | 73 | -21 | -12 | -20.0% | -14.2% |
| Singapore | 3,865 | 2,514 | 3,001 | -1,351 | 487 | -34.9% | 19.4% |
| Thailand | 108 | 220 | 142 | 112 | -78 | 104.3% | -35.6% |
| Vietnam | 2,838 | 2,514 | 2,754 | -323 | 239 | -11.4% | 9.5% |
| United States | 15,172 | 27,946 | 27,769 | 12,774 | -177 | 84.2% | -0.6% |
| Europe | 10,315 | 12,339 | 15,396 | 2,024 | 3,057 | 19.6% | 24.8% |
| China | 4,512 | 6,734 | 6,589 | 2,222 | -145 | 49.3% | -2.2% |
| Japan | 1,641 | 1,184 | 1,144 | -457 | -40 | -27.9% | -3.4% |
출처: 한국수출입은행(Korea Eximbank)
- 2022년 해외직접투자 동향1)
(총괄) 한국의 ODI는 771억 6,700만 달러로 관련 통계가 집계된 1980년 이후 최대치 기록
(국가별) 북미(-1.5%), 아시아(-2.6%) 지역 투자액은 전년 대비 감소했으나 유럽(24.8%)은 증가
상위 투자대상국에는 277억 달러의 미국(35.9%)이 1위를 차지했고 2위 유럽(19.9%), 3위 중국(8.5%), 4위 싱가포르(3.9%), 5위 베트남(3.5%)이 차지
(사업체별) 전체 투자액 중 대기업의 투자 비중이 59.1%, 중소기업이 16.3%를 차지
(업종별) 투자액이 많은 업종은 금융보험업, 제조업, 부동산업 순 - 분석 및 앞으로의 과제
- 지난해 FDI 금액은 180억 3,300만 달러로 2021년에 이어 역대 두 번째로 컸지만, 국내 기업의 ODI가 이를 압도하며 계속해서 투자자금의 해외 유출이 진행되고 있음. \ 한국 제조업의 경우, ODI는 FDI 대비 2021년에는 6.2배, 2022년에는 8.3 배의 규모 차이가 발견되었음.
- 이에 대한 원인으로, 한국의 입지적 매력도 약화, 노동 경직성, 기업규제 확대, 인력 부족 등을 들 수 있음. 외국과 기업에도 한국이 투자처로서 매력을 잃어버리고 있다는 우려. 향후 한국 정부는 주요 통상이슈 (미국 반도체 지원법, EU핵심원자재법 등)를 모니터링하고 한국에 비해 투자 리스크가 적은 국가에 대한 관심도가 더욱 증가할 것으로 이에 대한 대비가 필요함.
Asian Development Outlook by ADB (April 2023)2)
- 한국 및 아세안 국가 경제성장률 및 물가상승률 전망
| Country/Region | Growth Rate of GDP (%) | Inflation (%) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2022 | 2023* | 2024* | 2021 | 2022 | 2023* | 2024* | |
| Republic of Korea | 4.1 | 2.6 | 1.5 | 2.2 | 2.5 | 5.1 | 3.2 | 2.0 |
| Southeast Asia | 3.5 | 5.6 | 4.7 | 5.0 | 2.0 | 5.0 | 4.4 | 3.3 |
| Brunei | -1.6 | -0.5 | 2.5 | 2.8 | 1.7 | 3.7 | 2.0 | 1.6 |
| Cambodia | 3.0 | 5.2 | 5.5 | 6.0 | 2.9 | 5.3 | 3.0 | 4.0 |
| Indonesia | 3.7 | 5.3 | 4.8 | 5.0 | 1.6 | 4.2 | 4.2 | 3.0 |
| Lao PDR | 2.3 | 2.5 | 4.0 | 4.0 | 3.8 | 23.0 | 16.0 | 5.0 |
| Malaysia | 3.1 | 8.7 | 4.7 | 4.9 | 2.5 | 3.4 | 3.1 | 2.8 |
| Myanmar | -5.9 | 2.0 | 2.8 | 3.2 | 3.6 | 16.0 | 10.5 | 8.2 |
| Philippines | 5.7 | 7.6 | 6.0 | 6.2 | 3.9 | 5.8 | 6.2 | 4.0 |
| Singapore | 8.9 | 3.6 | 2.0 | 3.0 | 2.3 | 6.1 | 5.0 | 2.0 |
| Thailand | 1.5 | 2.6 | 3.3 | 3.7 | 1.2 | 6.1 | 2.9 | 2.3 |
| (Timor-Leste) | 2.9 | 3.2 | 3.1 | 3.0 | 3.8 | 7.0 | 5.5 | 2.8 |
| Vietnam | 2.6 | 8.0 | 6.5 | 6.8 | 1.8 | 3.2 | 4.5 | 4.2 |
- 아세안 지역 동향 및 전망
- ADB는 이번 Asian Development Outlook (ADO) 발표를 통해, 동남아시아 지역은 ‘23년 4.7%의 성장률을 보일 것으로 예상하였고, 중국의 경제활동 재개가 향후 아시아 지역 전반의 성장률 상방 요인으로 밝힘과 동시에 금융 부문 불안정성, 우크라이나 사태로 인한 물가상승 등 도전요인이 여전히 남아있음을 지적.
- 아세안 지역의 물가상승률은 에너지, 식품 가격 안정 등의 요인으로 ‘23년 4.2%, ‘24년 3.3%로 점차 코로나19 이전 수준으로 회복할 것으로 전망됨. 다만, 아시아 저소득국의 경우 기후변화에 취약함을 언급하며 대응 필요성에 대해 강조함. 화석연료에 대한 보조금 개혁, 규제·인센티브를 통한 저탄소 대응 촉진, 공정성 보장 등 Net-zero 전환을 위한 국가적 차원의 조치가 필요하다고 제언.
- ADB는 한국의 ‘23년 성장률에 대해 글로벌 경기 둔화와 불확실성 등으로 1.5%를 예상했으며 ‘24년에는 2.2%로 점차 회복될 것을 전망. 물가상승률의 경우, 그간의 통화긴축 효과가 발휘하여 ‘23년(3.2%), ‘24년(2.0%)로 점차 안정될 것을 전망.
* 이와 비슷하게, 아세안+3 거시경제조사기구(AMRO)가 발표한 지역경제전망 보고서3)에도 2023년 아세안+3 지역경제는 4.3%, 한국은 1.7% 성장할 것으로 전망했음. 한국의 성장률 1.7%는 일본(1.2%)보다는 높고 중국(5.5%)보다는 낮은 수치
2) Asian Development Outlook (ADO) April 2023 (Asian Development Bank)
3) ASEAN+3 Regional Economic Outlook 2023 (ASEAN+3 Macroeconomic Research Office)
ASEAN Economic Community Monitoring
- 아세안 경제 공동체 모니터링(AEC Monitoring)
- 아세안은 단일시장 및 생산기반 구축, 균형 경제발전, 세계경제로의 통합을 목표로 2015년 ‘아세안 경제공동체(AEC)’를 출범하였고, 이를 토대로 AEC Blueprint 20254)를 발표함 (10년간의 로드맵). 2016년 아세안 경제장관회의에서는, 해당 로드맵의 시기가 적절하고 효과적인 이행을 보장하기 위해 AEC 2025 M&E Framework를 승인함.
- 아세안 경제공동체 모니터링은 아세안 사무국 내 아세안통합모니터링부 (ASEAN Integration Monitoring Directorate, AIMD)의 소관으로, △경제통합 모니터링 주도, △ 정책, 기술 자문 제공, △사무국의 경제 연구 및 정책 분석 프로그램 구체화, △분석 및 연구를 위한 내부 역량 개발 제공 등을 목표로 함. 전반적인 모니터링은 AEC Blueprint 2025의 모니터링을 담당하는 주요 기관인 아세안 경제 공동체 이사회(AECC)의 지원 하에 AIMD가 수행함.
- 모니터링 분야
- ① Compliance Monitoring: AEC Blueprint 2025에 설정된 조치 및 분야별 작업 계획에 대한 진행 상황 측정
- ② Outcomes Monitoring: AEC 실행에 따른 정기적 평가로, AEC Blueprint 2025의 목표와 일치하는 핵심 성과 지표를 통해 측정
- ③ Impact Evaluation: 지역 경제 통합이 아세안 회원국의 사회 경제적 환경에 미치는 영향을 측정함으로써 ②에서 한단계 더 나아간 모니터링 작업 수행
- 주요 분야별 위원회
- Committee of the Whole for the ASEAN Economic Community (CoW):
AEC의 조정 회의 역할을 하는 회의체로, 2009년 AEC 분야들과 아세안 공동체 필러에 걸쳐 있는 문제를 해결하는 데 있어, 효율성을 높이기 위해 처음 설립되었음.
연초에 부문별 우선순위를 포함하여 해당 연도의 진행 상황 및 계획을 공유하고, 협력 분야를 논의함. 해당 회의에는 고위관리회의(SOM), 아세안 사회문화공동체 협의회(SOCA), ASEAN 상주 대표 위원회(CPR) 대표들이 참석하며 아세안 기업 자문 위원회(ASEAN-BAC)의 의장도 정기적으로 초대함.
- High-Level Task Force on Economic Integration (HLTF-EI):
2003년에 설립되어, 아세안 회원국의 고위 관리들로 구성된 해당 회의체는 AEC Blueprint 2025 개발에 주도적인 역할을 하였으며, 4차 산업 혁명 및 새롭게 발생하는 이슈들에 대한 논의를 시작하는 역할을 수행함. 또한, 아세안 및 그 이상의 지역 경제 통합에 대한 자문 및 의견을 제공함.
- Committee of the Whole for the ASEAN Economic Community (CoW):
4) ASEAN Economic Community Blueprint 2025 (The ASEAN Secretariat)
2022 Korea’s Overseas Direct Investment to ASEAN Countries
단위: 1 million (USD), %
| Country/Region | 2020 | 2021 | 2022 | (B)-(A) | (C)-(B) | (B)/(A) | (C)/(B) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (B) | (C) | |||||
| Total | 57,352 | 76,836 | 77,167 | 19,484 | 331 | 34.0% | 0.4% |
| ASEAN | 9,985 | 9,060 | 8,744 | -925 | -316 | -9.3% | -3.5% |
| Brunei | 2 | 1 | 0 | -1 | -1 | -48.1% | -56.7% |
| Cambodia | 933 | 546 | 284 | -387 | -261 | -41.5% | -47.9% |
| Indonesia | 1,320 | 1,832 | 1,451 | 512 | -381 | 38.8% | -20.8% |
| Lao PDR | 2 | 39 | 74 | 37 | 35 | 1974.2% | 90.1% |
| Malaysia | 139 | 843 | 619 | 704 | -224 | 508.2% | -26.5% |
| Myanmar | 672 | 465 | 346 | -207 | -120 | -30.8% | -25.7% |
| Philippines | 107 | 86 | 73 | -21 | -12 | -20.0% | -14.2% |
| Singapore | 3,865 | 2,514 | 3,001 | -1,351 | 487 | -34.9% | 19.4% |
| Thailand | 108 | 220 | 142 | 112 | -78 | 104.3% | -35.6% |
| Vietnam | 2,838 | 2,514 | 2,754 | -323 | 239 | -11.4% | 9.5% |
| United States | 15,172 | 27,946 | 27,769 | 12,774 | -177 | 84.2% | -0.6% |
| Europe | 10,315 | 12,339 | 15,396 | 2,024 | 3,057 | 19.6% | 24.8% |
| China | 4,512 | 6,734 | 6,589 | 2,222 | -145 | 49.3% | -2.2% |
| Japan | 1,641 | 1,184 | 1,144 | -457 | -40 | -27.9% | -3.4% |
출처: Korea Eximbank
- Overview
Overseas Direct Investment (ODI) by Korea amounted to USD 77.1 billion in 2022, recording an all-time highest since 1980.- (By Country) Investments in North America (-1.5%) and Asia (-2.6%) decreased year-on-year, while there has been an increase in investment in Europe (24.8%). Among the top investment destinations, the U.S. (35.9%) topped the list, followed by Europe (19.9%), China (8.5%), Singapore (3.9%), and Vietnam (3.5%).
- (By Business Size) Large enterprises accounted for 59.1%, while small and medium-sized companies accounted for 16.3% of the total investment.
- (By Category) Financial insurance, manufacturing, and real estate industries received the most investments from Korea.
- Analysis and Implications
- Foreign Direct Investment (FDI) in Korea recorded at USD 18 billion in 2022, the second largest since 2021. Korean companies’ ODI continues to exceed FDI in Korea, facilitating the ongoing outflow of investment funds. In the case of the manufacturing industry, ODI in Korea was 6.2 times larger than FDI in 2021, and 8.3 times larger in 2022.
- Korea is becoming a less attractive place for international investors with some of the possible contributing factors, including the rigid labor market and the stringent regulations. In this regard, the Korean government needs to continuously monitor major trade issues (i.e., U.S. CHIPS Act, EU CRMA Act, etc.) and be more vigilant in preparing for the growing interests in other preferred investment destinations other than Korea.
Asian Development Outlook by ADB (April 2023)5)
Unit: %
| Country/Region | Growth Rate of GDP (%) | Inflation (%) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2022 | 2023* | 2024* | 2021 | 2022 | 2023* | 2024* | |
| Republic of Korea | 4.1 | 2.6 | 1.5 | 2.2 | 2.5 | 5.1 | 3.2 | 2.0 |
| Southeast Asia | 3.5 | 5.6 | 4.7 | 5.0 | 2.0 | 5.0 | 4.4 | 3.3 |
| Brunei | -1.6 | -0.5 | 2.5 | 2.8 | 1.7 | 3.7 | 2.0 | 1.6 |
| Cambodia | 3.0 | 5.2 | 5.5 | 6.0 | 2.9 | 5.3 | 3.0 | 4.0 |
| Indonesia | 3.7 | 5.3 | 4.8 | 5.0 | 1.6 | 4.2 | 4.2 | 3.0 |
| Lao PDR | 2.3 | 2.5 | 4.0 | 4.0 | 3.8 | 23.0 | 16.0 | 5.0 |
| Malaysia | 3.1 | 8.7 | 4.7 | 4.9 | 2.5 | 3.4 | 3.1 | 2.8 |
| Myanmar | -5.9 | 2.0 | 2.8 | 3.2 | 3.6 | 16.0 | 10.5 | 8.2 |
| Philippines | 5.7 | 7.6 | 6.0 | 6.2 | 3.9 | 5.8 | 6.2 | 4.0 |
| Singapore | 8.9 | 3.6 | 2.0 | 3.0 | 2.3 | 6.1 | 5.0 | 2.0 |
| Thailand | 1.5 | 2.6 | 3.3 | 3.7 | 1.2 | 6.1 | 2.9 | 2.3 |
| (Timor-Leste) | 2.9 | 3.2 | 3.1 | 3.0 | 3.8 | 7.0 | 5.5 | 2.8 |
| Vietnam | 2.6 | 8.0 | 6.5 | 6.8 | 1.8 | 3.2 | 4.5 | 4.2 |
- Economic Prospects
-
- According to the ADO Report published by Asian Development Bank (ADB), Southeast Asian economies are expected to grow by 4.7% in 2023. China’s reopening would support the region’s growth this year. However, external challenges such as elevated energy prices caused by Russian invasion of Ukraine, could impede progress toward achieving the forecasted growth.
- Inflation in the ASEAN region is projected at 4.2% (2023) and 3.3% (2024) in accordance with moderating food and fuel prices. However, given that developing Asian countries are highly vulnerable to the impact of climate change, it is advised that government policies should limit or provide disincentives for the use of certain fuels and technologies, such as unabated coal-fired power stations, for net-zero emissions.
- Growth in Korea is forecasted to drop by 1.5% in 2023 in the midst of a global financial crisis, but is expected to rise to 2.2% in 2024. Inflation is projected to average to 3.2% in 2023 and 2.0% in 2024, as a result of the monetary tightening measures in 2022.
* In the latest ASEAN+3 Regional Economic Outlook6) by AMRO, the Korean economy is forecasted to grow by 1.7 percent in 2023, which is higher than that of Japan (1.2%) and lower than China (5.5%). Meanwhile, ASEAN+3 economies are projected to grow by 4.3%.
5) Asian Development Outlook (ADO) April 2023 (Asian Development Bank)
6) ASEAN+3 Regional Economic Outlook 2023 (ASEAN+3 Macroeconomic Research Office)
ASEAN Economic Community Monitoring
- AEC Monitoring
- ASEAN Economic Community (AEC) aims to envision ASEAN to be a highly competitive region with a single market and product base, equitable economic development, and fully integrated into the global economy. The first AEC Blueprint set the foundation for the establishment of AEC in 2015. In 2016, ASEAN Economic Ministers (AEM) and the ASEAN Economic Community Council (AECC) endorsed the AEC 2025 Monitoring and Evaluation Framework to ensure timely and effective implementation of the AEC Blueprint 2025.7)
- AEC monitoring comes under the purview of the ASEAN Secretariat’s ASEAN Integration Monitoring Directorate (AIMD). The AIMD is mandated to △spearhead the implementation of economic integration monitoring in ASEAN, △provide high level policy and technical advice and recommendations, △shape economic research and policy analysis programs of ASEAN Secretariat, and △provide in-house capacity development for analysis and research.
- Priority Areas
- ① Compliance Monitoring to measure implementation progress against strategic measures set in the AEC Blueprint 2025.
- ② Outcomes Monitoring refers to a periodic assessment of benefits resulting from the implementation of the AEC. This is measured through Key Performance Indicators (KPIs) that are in line with the strategic measures outlined in the AEC Blueprint 2025 and Sectoral Work Plans (SWP), as well as the broader economic landscape.
- ③ Impact Evaluation takes outcomes monitoring one step further by measuring how regional economic integration affects the broader socio-economic environment of the ASEAN member states.
- Major Sectoral Committees
- Committee of the Whole for the ASEAN Economic Community (CoW): CoW acts as the coordinating conference of the AEC. The Committee meets annually and serves as a platform for sharing AEC implementation progress and plan. The Committee was first set up in 2009 to enhance ASEAN’s effectiveness in addressing cross-cutting issues across AEC sectors, as well as ASEAN Community Pillars.
The CoW Meetings are attended by Chairs of Senior Officials’ Meeting (SOM) and the Senior Officials’ Committee for the ASEAN Socio-Cultural Community Council (SOCA), and Committee of Permanent Representatives to ASEAN (CPR). The Chair of the ASEAN Business Advisory Council (ASEAN-BAC) is also invited to participate. - igh-Level Task Force on ASEAN Economic Integration (HLTF-EI): Set up in 2003, the HLTF-EI provides advisory and strategic inputs to regional economic integration in ASEAN and beyond. Comprised of high-ranking officials from ASEAN Member States, the HLTF-EI took the leading role in the development of the AEC Blueprint 2015. It also initiates and oversees discussions on new or emerging issues, such as the Fourth Industrial Revolution.
- Committee of the Whole for the ASEAN Economic Community (CoW): CoW acts as the coordinating conference of the AEC. The Committee meets annually and serves as a platform for sharing AEC implementation progress and plan. The Committee was first set up in 2009 to enhance ASEAN’s effectiveness in addressing cross-cutting issues across AEC sectors, as well as ASEAN Community Pillars.
7) ASEAN Economic Community Blueprint 2025 (The ASEAN Secretariat)
아세안 ASEAN
ASEAN supports companies to utilise QRcode purchasing across region (Vietnam Plus, 4/3)ASEAN Members Say Yes to Regional EV Ecosystem (Jakarta Globe, 4/5)ASEAN, RoK upgrade FTA(Vietnam Plus, 4/17)AMRO “아세안+3 경제성장률 4.6% 전망…한국은 1.7%” (뉴시스, 4/6)보건복지부, 아세안과 보건의료 포괄적 협력…자카르타서 회의 (연합뉴스, 4/6)아세안+3 식량 안보 협력 강화 논의…APTERR 회의 개최 (뉴시스, 4/24)
브루나이 Brunei Darussalam
A step towards better healthcare experience in Brunei (The Star, 4/20)Brunei’s highly-touted MYCE event to return in June (The Star, 4/3)
캄보디아 Cambodia
Cambodia first ever to host ‘free’ SEA Games (The Star, 4/19) Cambodia’s Q1 international trade at $11.3 billion (Khmer Times, 4/11) “숙박·교통비 전액 무료” SEA게임 개최국 캄보디아의 파격 제안 (아시아투데이, 4/19)
인도네시아 Indonesia
Indonesia initiates ASEAN Declaration on food security (Vietnam Plus, 4/18) 세계 자본시장 위축돼도…인도네시아 자카르타는 활황 중 (한국경제, 4/2) 자원대국 印尼·배터리강국 韓 … 에너지 전환 최고의 파트너 (매일경제, 4/5)
라오스 Lao PDR
Lao people excited to welcome 1st China-Laos Railway cross-border passengers (The Star, 4/13)Lao inflation rate remains high in first quarter (Vietnam Plus, 4/21)동남아 최대 풍력발전단지 라오스 몬순발전, 6억9200만달러 투자유치 (인사이드비나, 4/12)
말레이시아 Malaysia
Malaysia to review criteria for retirement residency visa amid drop in applications (CNA, 4/19)말레이, 아세안 3개국과 QR코드 연동 결제서비스 가동 (아시아투데이, 4/13)6월부터 말레이시아 하늘길 넓어진다…바틱에어, 쿠알라룸푸르 직항 취항 (매일경제, 4/21)
미얀마 Myanmar
Myanmar: Thingyan events to take place nationwide April 13-16 (Crisis24, 4/6)People celebrate Myanmar calendar New Year (Global Times, 4/18)태국 외교수장, 미얀마 방문 …親군정 밀착 행보 지속 (연합뉴스, 4/23)
필리핀 Philippines
PH eyes to surpass inward FDIs of ASEAN neighbors (Philippine News Agency, 4/19)Philippines sticks to its 5-year GDP growth targets on economic momentum (The Business Times, 4/24)코레일, 필리핀 철도 운영유지보수 자문사업 수주…170억 규모 (뉴시스, 4/17)
싱가포르 Singapore
Singapore’s central bank warns of dim growth in 2023, but expects inflation to be significantly lower by year end (CNBC, 4/14)Singapore retains its position as the world’s best business environment for 15 consecutive years (Economist Intelligence, 4/13)“싱가포르에선 ‘이런’ 음식점 뜨고 있어요”…힙한 맛집 5곳 (뉴스1, 4/10)놀라움으로 가득 찬 싱가포르 여행, 모바일 월렛만 있으면 OK (Travie, 4/19)
태국 Thailand
베트남 Viet Nam