ASEAN Economic Issues (November 2023)

1. ASEAN-Korea Key Statistics

Korea’s Trade to ASEAN countries

Unit: 1 million (USD)

Country/Region	September 2023			September 2022	2022
	Export	Import	Total	Total	Total
Total (Korea)	54,660	50,963	105,623	118,189	1,414,954
ASEAN	9,409	6,167	15,576	17,788	207,418
Brunei Darussalam	4	1	5	62	345
Cambodia	51	35	85	97	1,051
Indonesia	757	988	1,745	2,289	25,951
Lao PDR	8	7	16	7	150
Malaysia	789	1,130	1,918	2,683	26,723
Myanmar	26	65	91	120	1,013
Philippines	709	320	1,030	1,394	17,484
Singapore	1,581	803	2,384	2,779	30,553
Thailand	562	562	1,124	1,315	16,461
Vietnam	4,923	2,255	7,179	7,043	87,688
China	11,000	11,140	22,140	26,021	310,366
Japan	2,517	3,802	6,318	7,018	85,318

Reference: Korea Customs Service

2. South Korean government attends key Minerals Security Partnership (MSP)* Meeting (2023.10.10) (Link)

* Launched by the U.S. State Department (June 2022) in order to strengthen supply chains for critical minerals essential to clean energy transition. It involves 14 countries including the South Korea, the United States, Japan, Canada, Germany, France, the United Kingdom, Australia, the Philippines, Norway, and the European Union.

• The Meeting held in London on October 10th was attended by 14 member states of the MSP and 8 non-member states. Core mineral resource-rich countries, including Indonesia and Vietnam, were also invited to the meeting as non-member states. Resource-consuming member states and resource-rich non-member states met to discuss future cooperation strategies.
• ASEAN Member States have formed a consensus regarding the need for close collaboration between governments and the private sector to mitigate risks across all aspects of core mineral development and provide incentives for investments to enhance financial cooperation. Additionally, member states participating in the meeting pledged to jointly work on building a core mineral supply chain through regular meetings and conferences between the public and private sectors, thereby strengthening constant information sharing.
• Kang Jae-kwon, the Chief Economic Diplomacy Coordinator, introduced efforts for cooperation in creating value-added industries in core mineral production countries, including Southeast Asia, and the Corporate Social Responsibility (CSR) initiatives by South Korean companies. He emphasized the importance of establishing trust and cooperation with resource-producing countries to diversify the international supply chain. Furthermore, he highlighted that the South Korean government is actively working on increasing the core mineral recycling rate to 20% by 2030 and is seeking international collaboration in core mineral research and development (R&D).

(Note) South Korea attends the global Resilient and Inclusive Supply-chain Enhancement Partnership (RISE) launch, contributing $3 million in initial funding (2023.10.11) (Link)

• At the annual meeting of the World Bank held in Morocco, the South Korean government decided to contribute USD 3 million to the critical mineral supply chain fund primarily supported by the Group of Seven (G7) countries, including the United States, the United Kingdom, and Japan. Through RISE, totaling to $40 million, mineral-rich countries such as Southeast Asia and Africa will be able to build a system that allows them to process minerals locally. Rather than solely mining, it will take a step further and allow the diversification of the supply chain that has been heavily dependent of China. This move is particularly significant in essential minerals for battery production, such as lithium hydroxide, where China, with numerous refining facilities, currently holds a dominant position in the processing market. As of last year, South Korea imported 87% of its lithium hydroxide from China.

3. Green Infrastructure Development Trends in four ASEAN Member States: Philippines, Indonesia, Vietnam, and Malaysia (2023.10.11, KOTRA) (Link)

• Countries around the world have come to the realization that they can no longer rely on traditional development methods to overcome the environmental crisis that the entire world is facing. As a result, there is growing attention on the development of ‘green infrastructure’ as an alternative. In an effort to balance environmental protection and economic growth, green infrastructure is being implemented in various fields, including renewable energy, eco-friendly construction, and sustainable water management systems.
• Country Highlights
  1) Philippines is currently implementing policies for green city development and the expansion of renewable energy as part of its efforts. As part of this initiative, they have announced the 2023-2028 Philippine Development Plan (PDP) and a long-term economic growth plan. These plans prioritize sustainable economic growth, agricultural and rural development, welfare improvement, and poverty reduction under the theme of “AmBisyon Natin 2040: Achieving a globally competitive and inclusive economy.” Furthermore, the Philippine government has designated the transition to green energy as a focus area for future economic development, aiming to reduce coal dependency and actively promote the expansion of renewable energy sources.
  2) Indonesia is undertaking a new city relocation project, with a focus on smart city design from the construction phase, to overcome the physical infrastructure limitations of the city. In relation to the new capital city project, they are actively using smart cities as a solution to address climate change issues, aiming for more than 75% green spaces and the application of 100% renewable energy. Indonesia is also advancing various projects simultaneously, including the construction of renewable energy power plants.
  3) Vietnam plans to implement the Mekong Delta Region Development Policy Operation (Mekong DPO) project to address climate change and promote sustainable development in the Mekong Delta region. The Mekong DPO project aims to conserve the ecosystem of the Mekong Delta, which is often referred to as Vietnam’s “rice bowl” due to its abundant water resources and fertile land. It also seeks to improve the economic and social well-being of the region while fostering local community participation and cooperation.
  4) Malaysia is actively pursuing energy self-sufficiency through renewable energy sources and has detailed its commitment through the National Energy Transition Roadmap (NETR). The NETR project and initiative are evaluated based on their potential to reduce greenhouse gas emissions, provide economic opportunities to Malaysian citizens, offer cost-effective solutions, and deliver social inclusiveness and benefits. This roadmap represents a comprehensive plan to transition the country towards greater use of renewable energy and sustainability.
  
• As such, green infrastructure projects in ASEAN often require advanced Korean technology, and these countries offer a favorable environment for foreign investment. Therefore, Korean companies should prepare to capitalize the market opportunities in ASEAN and strengthen collaborative relationships with local partners to ensure successful projects.

---

ASEAN Economic Issues (October 2023)

1. ASEAN-Korea Key Statistics

2023년 9월 수출입 동향

단위: 백만 불

Country/Region	September 2023			September 2022	2022
	Export	Import	Total	Total	Total
Total (Korea)	54,660	50,963	105,623	118,189	1,414,954
ASEAN	9,409	6,167	15,576	17,788	207,418
Brunei Darussalam	4	1	5	62	345
Cambodia	51	35	85	97	1,051
Indonesia	757	988	1,745	2,289	25,951
Lao PDR	8	7	16	7	150
Malaysia	789	1,130	1,918	2,683	26,723
Myanmar	26	65	91	120	1,013
Philippines	709	320	1,030	1,394	17,484
Singapore	1,581	803	2,384	2,779	30,553
Thailand	562	562	1,124	1,315	16,461
Vietnam	4,923	2,255	7,179	7,043	87,688
China	11,000	11,140	22,140	26,021	310,366
Japan	2,517	3,802	6,318	7,018	85,318

출처: 관세청 (월별 업데이트)

2. 한국 정부, 핵심광물안보파트너십(Minerals Security Partnership, MSP)* 회의 참석 (2023.10.10) (Link)

* 청정에너지 전환에 필수적인 핵심광물 공급망 강화를 위해 미 국무부 주도로 출범(2022. 6월), 한·미·일·캐·독·프·영·호·핀·노·유럽연합(EU)·스 등 14개국 참여

• 10월 10일 영국 런던에서 개최된 해당 회의에는 MSP 14개 회원국과 8개 비회원국이 참석하였음. 인도네시아, 베트남을 포함하는 핵심광물 자원보유국 역시 비회원국으로서 해당 회의에 초대받았으며, 자원소비국인 회원국과 자원보유국인 비회원국이 만나 앞으로의 협력방안을 논의함.
• 특히, 회원국 간 금융지원 협력을 위해서 정부와 민간의 긴밀한 협력을 통해 핵심광물 개발 전반에 걸친 위험성을 해소하고 투자에 대한 인센티브를 제공해야 한다는 것에 대해 회원국 간에 공감대를 형성하였음. 또한, 회의에 참석한 회원국들은 앞으로 민관 상호 간의 정기적인 회의, 컨퍼런스 개최 등 지속적인 정보 공유의 협력 강화를 통해 핵심광물 공급망 구축을 공동으로 노력하기로 약속하였음.
• 강재권 경제외교조정관은 동남아 등 자원생산국 내 핵심광물 부가가치 산업 창출을 위한 협력, 우리 기업들의 사회적 책임활동(CSR) 노력 등을 소개하고, 국제 공급망 다변화를 위해서는 자원생산국들과의 신뢰와 협력 관계를 구축하는 것이 중요하다고 강조하였음. 또한, 우리 정부가 핵심광물 재자원화 비율을 2030년까지 20%로 확대 추진 중이며 국제 핵심광물 연구 개발(R&D) 협력방안을 모색 중임을 밝힘.

(참고) 글로벌 공급망 강화 파트너십 (Resilient and Inclusive Supply-chain Enhancement Partnership, RISE) 출범행사 참석 및 300만달러 초기자금 기여 (2023.10.11) (Link)

• 모로코에서 열린 세계은행 연차총회에서 한국 정부는 미국영국·일본 등 주요 7개국(G7)이 주축인 핵심광물 공급망 기금에 300만달러를 지원하기로 하였음. 총 4000만달러 규모로 조성되는 RISE를 통해 동남아시아, 아프리카와 같은 광물 보유국이 지금까지는 단순 채굴에 그쳤다면 앞으로는 현지에서 바로 가공할 수 있는 시스템을 구축하고 이를 통해 중국에 쏠린 공급망을 분산시키겠다는 의미를 함축하고 있음. 특히 수산화리튬 등 배터리 생산에 필수적인 광물의 경우 제련공장을 다량 보유한 중국이 현재 가공 시장을 절대적으로 장악하고 있으며 작년 기준 한국의 수산화리튬 중국산 수입액은 87%을 기록함.

3. 아세안 4개국 그린 인프라 개발 동향: 필리핀, 인도네시아, 베트남, 말레이시아 (2023.10.11, 코트라) (Link)

• 전 세계가 직면한 환경 위기를 극복하기 위해 각국은 더 이상 전통적인 개발 방식에 의존할 수 없다는 인식에 도달하였으며 이 때 주목받고 있는 대안이 ‘그린 인프라’ 개발임. 그린 인프라는 환경 보호와 경제 성장의 균형을 이루려는 노력의 일환으로 재생 가능한 에너지, 친환경 건축, 지속 가능한 물 관리 시스템 등 다양한 분야에서 구현되고 있음.
• 국가별 주요 내용
  1) 필리핀은 그린 도시 개발과 재생 가능한 에너지 확대를 위한 정책을 진행 중이며 그의 일환으로 2023-2028 Philippine Development Plan (PDP) 및 장기 경제 성장 계획을 발표함. “AmBisyon Natin 2040: 세계적으로 경쟁력 있고 포용적인 경제 달성”이라는 주제에 중점을 두고 지속적인 경제 성장, 농업 및 농촌 개발, 복지 향상 및 빈곤 감소를 우선시함. 또한 필리핀 정부는 그린 에너지 전환을 향후 경제 발전의 핵심 분야로 설정하고 석탄 의존도를 낮추고 재생에너지 확충을 적극 꾀하고 있음.
  2) 인도네시아는 신도시 이전 사업을 진행하며 건설 단계부터 스마트시티 설계를 고려하여 도시의 물리적 인프라 한계를 극복하고자 노력하고 있음. 신수도 이전 관련, 녹지 면적 75% 이상, 신재생 에너지 100% 적용 등 스마트시티를 기후변화 문제의 해결책으로 적극 활용하고 있으며 동시에 신재생 에너지 발전소 건설 등 다양한 프로젝트를 추진 중임.
  3) 베트남 정부는 메콩 삼각주 지역이 기후변화에 대응하고 지속가능한 발전을 할 수 있도록 메콩 DPO (Mekong Delta Region Development Policy Operation, Mekong DPO) 프로젝트를 실시할 예정임. 메콩 DPO 프로젝트는 풍부한 수자원과 비옥한 토지를 바탕으로 베트남의 식량창고로 일컬어지고 있는 메콩 삼각주 지역의 생태계 보전과 경제 및 사회적 복지 향상을 목표로 하며 현지 주민들의 참여와 협력 강화를 도모함.
  4) 말레이시아는 재생 에너지를 통한 에너지 자립을 추구하고 있으며 신재생 에너지 전환을 위한 국가 에너지 전환 로드맵(NETR) 발표를 통해 이를 구체화하였음. NETR 프로젝트와 이니셔티브는 온실가스 배출을 줄이고(Emission reduction potential), 말레이시아 시민들에게 경제적 기회를 제공하며(Economic opportunities), 비용 효율적인 솔루션을 제공하고(Cost effectiveness), 사회적 혜택을 제공할 수 있는 잠재력(Social inclusiveness)이 있는지에 대한 여부를 기준으로 평가됨.
• 이와 같이 아세안의 그린 인프라 프로젝트에는 한국의 선진화된 기술력을 필요로 하는 경우가 많고 해당 국가들은 외국인 투자에 대해 유리한 환경을 제공하고 있음. 따라서 한국 기업들은 아세안의 시장 기회를 잘 활용하고 현지 파트너와의 협력 관계를 강화하여 성공적인 사업을 추진할 수 있도록 준비해야 할 것임.

Latest ASEAN News국가별 주요 뉴스